ETF(Exchange Traded Funds)를 통한 패시브 투자는 특히 액티브 매니저가 시장을 이기기가 어렵다는 것을 알게 되면서 더욱 인기를 얻었습니다. ETF의 인기가 계속 상승함에 따라 대부분의 투자자 포트폴리오에서 ETF가 주요 자산이 될 수 있습니다. 투자자들이 ETF 투자를 배울 때 주의해야 할 세 가지 핵심 사항이 있습니다.
ETF는 주식 관련 투자이기 때문에 그에 따른 위험이 따릅니다. 대부분의 투자자는 시장 위험에 익숙하지만(ETF는 추적하는 구성 요소 주식의 가격 변동에 노출되어 있습니다. ), 투자자들은 종종 외환 및 유동성 위험의 존재를 간과하는 경향이 있습니다.
투자자가 외화로 표시된 ETF에 투자할 때마다 외환 위험에 노출됩니다. SGX에 상장된 ETF를 기준으로 보면, 대부분의 ETF는 미화로 호가됩니다. 따라서 투자자가 싱가폴 달러로 호가되는 ETF를 구매하지 않으면 외환 위험에 노출됩니다.
싱가포르 달러로 호가되는 ETF에 투자하는 투자자의 경우에도 여전히 간접적으로 외환 위험에 노출될 수 있습니다. 예를 들어, HPH Trust는 STI 구성 요소 주식이므로 STI ETF의 일부입니다. 단, HPH Trust는 미국 달러로, STI ETF는 싱가폴 달러로 호가됩니다.
또 다른 간과된 위험은 ETF의 유동성 위험입니다. 대부분의 ETF 투자자는 SGX와 같은 증권 거래소를 통해 유통 시장에서만 거래합니다. 따라서 2차 시장에서 거래를 촉진하기 위해 시장 조성자는 유동성을 제공해야 합니다. 입찰 및 제안 가격 . 극단적인 시장 상황에서 투자자들은 유동성이 고갈되어 ETF를 판매하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.
ETF의 이름은 종종 투자자를 오도할 수 있습니다. ETF의 이름이 STI ETF라고 해서 반드시 STI의 구성 요소를 복제한다는 의미는 아닙니다.
시장에는 물리적 ETF와 합성 ETF의 두 가지 유형의 ETF가 있습니다. . 이 둘의 주요 차이점은 각 ETF가 보유하고 있는 구성 요소입니다.
여기서 ETF 구성의 차이가 투자자가 소유한 ETF의 성과에 영향을 미칠 수 있음을 강조하는 것이 중요합니다. . 두 가지 유형의 ETF는 소리가 같아도 동일하지 않습니다.
참고:합성 ETF를 식별하는 한 가지 방법은 SGX의 SIP 열에서 'X@' 기호를 찾는 것입니다. 합성 ETF의 예는 DBXT CSI300 US$(KT4)입니다.
ETF의 진정한 구성요소에 대한 이해 부족은 투자자에게 값비싼 실수를 초래할 수 있습니다. 각 ETF의 익스포저를 이해하지 않고 ETF를 구매하는 것은 어떤 종류의 초콜릿 또는인지도 모르고 초콜릿 한 상자를 사는 것과 같습니다. 상자 안에 얼마나 들어 있는지.
ETF를 혼합하면 '다각화를 얻을 수 있다고 생각하여 포트폴리오를 다른 ETF에 노출시키려는 일부 투자자가 있습니다. '. 예를 들어 Lyxor ETF MSCI 신흥 시장 지수와 같은 신흥 시장 ETF 및 db x-trackers MSCI Emerging Markets Index UCITS ETF 둘 다 신흥 시장 ETF임에도 불구하고 동일한 구성을 가지고 있지 않습니다.
ETF의 진정한 구성을 제대로 이해하지 못하면 투자자는 포트폴리오에 원하는 분산 효과를 달성하기 어렵다는 것을 알게 될 것입니다. 투자자는 구매하는 ETF에 대한 이해 부족으로 인해 특정 유형의 자산에 과다 노출될 수도 있습니다.
