당신이 또래보다 앞서 있다고 가정해 봅시다. 당신은 저축하고, 투자하고, 빚을 갚았습니다. 은퇴 소득 옵션을 조사하기 위해 금융 전문가를 만났을 수도 있습니다. 그러나 전통적인 전략을 사용하는 경우 은퇴 후에도 여전히 8볼 뒤에 있는 자신을 발견할 수 있습니다.
재정적 미래를 준비하려면 통제할 수 없는 일을 고려해야 합니다. 목표 은퇴 날짜를 선택하거나 월 소득에 필요한 예산을 세우는 것은 쉽지만 포트폴리오 수익률, 기대 수명, 세금, 인플레이션 및 의료 요구 사항을 예측하는 것은 전략적 추측에 해당합니다. 이러한 가정은 위험한 사업입니다. 작은 오차 범위라도 계획을 빗나갈 수 있습니다. 제 경험상 가장 많은 문제를 일으키는 요인은 투자에 대한 가정된 평균 수익률입니다. .
마크 트웨인(Mark Twain)은 거짓말에는 거짓말, 저주받은 거짓말, 통계의 세 가지 종류가 있다고 비꼬는 말을 했습니다. 즉, 숫자는 해석에 따라 원하는 모든 이야기를 말할 수 있습니다. 예를 들어 보겠습니다.
2008년과 같이 시장이 하락했을 때 은퇴 포트폴리오가 타격을 입었다고 가정해 보십시오. 귀하의 계정은 40% 하락하여 평생 저축액의 거의 절반에 해당합니다. 그러나 당황하지 마십시오. 당신이 장기적으로 그것에 있음을 상기시키면서, 당신은 코스를 유지합니다. 다음 해에 인내심이 보상을 받고 계정이 40% 회복됩니다. 휴 — 적어도 우리는 손익분기점을 넘지 않았습니까?
잘못된! 해당 포트폴리오에 100만 달러를 투자했다고 가정해 보겠습니다. 첫 해 손실이 발생한 후 잔액은 $600,000로 떨어졌습니다. 후속 랠리는 회복하는 데 도움이 되지만 40%의 수익은 $840,000에 불과합니다. 귀하의 평균 일정 기간 동안의 수익률은 0일 수 있지만 실제 수익률은 마이너스 16%입니다!
이 차이가 중요합니다. 불행히도 많은 재무 계획은 평균 수익률에 의존하여 잘못된 그림을 그립니다. 은퇴 후 순조롭고 안정적인 수익률을 올리는 것을 상상하는 것은 좋을지 모르지만 우리는 시장이 결코 일정하지 않다는 것을 알고 있습니다. 신중한 계획은 시장 변동성을 염두에 두어야 합니다.
경험에 따르면 은퇴 전략은 목표 은퇴 날짜 전후 5년 동안의 시장 변동에 가장 민감합니다. 귀하의 저축은 절정에 달하므로 시장 조정에 더 취약합니다. 2008년 은퇴를 희망하는 사람들은 어떤 선택을 했을까요? 그들은 포트폴리오가 회복될 때까지 3~5년을 기다리면서 은퇴를 연기하기로 선택했을 수도 있습니다. 또는 낮은 생활 수준을 감수하면서 은퇴를 앞당겼을 수도 있습니다.
목표 퇴직일 전후로 손실이 발생하면 상당한 결과를 초래합니다. 그럼에도 불구하고 많은 사람들은 이러한 위험을 완화하기 위해 "나이에 적합한" 주식과 채권의 조합을 고집스럽게 또는 무의식적으로 믿고 있습니다. 그러나 시간이 지남에 따라 평균 목표 수익률을 제공하도록 설계된 이러한 포트폴리오 조합은 시장이 예상을 무시하고 타이밍이 중요할 때 실제 마이너스 수익을 제공하는 경우 계획을 지원하지 못할 수 있습니다.
이것은 노련한 투자자들에게 어리둥절할 수 있습니다. 시장 변동에 대해 걱정하는 이유는 무엇입니까? 인내는 항상 시장 변동성을 상쇄하는 최고의 도구로 여겨져 왔습니다. 일반적으로 사람들을 곤경에 빠뜨리는 것은 공황 상태에 빠지고 잘못된 시기에 판매된다는 말을 들었습니다. 인내하는 한, 은퇴를 순조롭게 진행할 수 있겠죠?
좀 빠지는. 시장 변동성이 중요한지 여부는 거의 전적으로 타이밍에 달려 있습니다. 당신이 일할 때 시장 하락은 아프다. 그러나 당신은 그 돈이 필요하지 않습니다. 급여가 있습니다. 당신은 물건을 탈 여유가 있습니다. 그리고 계속해서 체계적으로 기부하는 것은 이론적으로 낮은 가격에 구매하고 있기 때문에 회복에 도움이 될 뿐입니다.
은퇴 연령에 가깝거나 그 이상이 되면 이야기가 바뀝니다. 시장 하락은 주요 수입원 중 하나에 직접적인 영향을 미칩니다. 그리고 당신은 더 이상 그 계좌에 기여하지 않고 있습니다. 당신은 생활비를 지불하기 위해 인출을 하고 있습니다! 오래 참는 것은 더 이상 선택 사항이 아닙니다. 그리고 인출된 달러는 포트폴리오 회복을 돕는 데 고통스럽게 결석하게 될 것입니다.
신중한 은퇴 계획은 변동성을 견디고 시장 상황에 관계없이 원하는 시점에 정확히 원하는 소득을 제공할 수 있도록 설계되어야 합니다. 시장이 자신의 시간 프레임에 협조하지 않는다는 이유로 직장으로 돌아가거나 집을 축소해야 하는 사람은 아무도 없습니다. 계획을 제때에 제대로 유지하려면 이러한 변동성 위험을 완화해야 합니다.
그렇다고 해서 시장을 완전히 피해야 하는 것은 아닙니다. 주식 시장은 여전히 장기적인 성장을 위한 훌륭한 선택입니다. 그러나 시장과의 상관관계가 낮은 자산에 포트폴리오의 일부를 할당하는 것을 고려할 수 있습니다. 만기까지 보유할 수 있는 채권 또는 발행 보험 회사의 재무 건전성을 뒷받침하는 원금 보호를 제공하는 연금. 수많은 잠재적 솔루션이 있지만 목표는 단기 변동성에 대한 헤지를 제공하는 것입니다.
지금 만족하기 쉽습니다. 우리는 역사상 두 번째로 긴 강세장을 9년 동안 깊이 파고들고 있습니다. 이 기간 동안 S&P는 연평균 12%의 수익률을 기록했습니다. 사람들은 일이 순조롭게 진행되는 동안 유행에서 뛰어내리기를 꺼립니다. 하지만 당신은 똑똑합니다. 시장이 다른 방향으로 가기로 결정하기 전에는 메모를 받지 못할 것이라는 것을 알고 있습니다.
시작 위치:
은퇴 성공을 위해 포트폴리오에 3% 대 6% 수익률이 필요한 경우 돈에 대해 얼마나 다르게 행동할지 상상해 보십시오. 그 지식은 강력합니다. 이제 단기적으로 위험 지향 전략과 안전 지향 전략 간의 균형을 가장 잘 맞추는 방법을 평가할 수 있습니다.
양심적인 저축을 하는 모든 이들에게, 자신에게 호의를 베푸십시오. 평균은 야구 통계학자에게 맡기십시오. 당신의 재정적 미래는 운에 맡기기에는 너무 소중합니다.
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