매년 거의 2억 명의 사람들이 모든 개인 금융 분야에서 가장 어려운 수학적 알고리즘 중 하나에 직면하고 있습니다. 이는 우리가 공개 등록이라고 부르는 용어가 풍부하고 개념이 가득한 장애물 코스에 참여해야 하기 때문입니다. 이 독특하고 기괴한 연례 행사에서 우리 인사 부서는 우리에게 미국 의료 시스템, 미국 세법 및 개인 재무 계획 목표의 버뮤다 삼각지대를 탐색하도록 요청합니다(강제로?).

공개 등록 과정에서 우리는 HDHP(High Deductible Health Plan)에 등록하고 동반 의료 저축 계좌(HSA)에 기부할지 아니면 더 친숙한 비 HDHP를 선택하고 동반 FSA(Flexible 지출 계좌)에 기부할지보다 더 복잡한 결정에 직면하지 않습니다.

유명하고 높은 평가를 받는 재정 자문가는 최근 이 분석을 독립형 서비스로 수행하는 데 매년 얼마의 비용을 청구할 것인지 질문을 받고 "10,000달러면 우리 중 누구도 그만한 가치를 얻지 못할 것입니다"라고 말했습니다.

우스꽝스럽게 들릴 수도 있지만, 나 자신과 고객과 함께 이 문제를 겪어본 후에 나는 그 심정을 이해합니다. 나는 이 선택의 복잡성이 3차원 체스로 묘사된다는 것을 들었습니다. 이는 특별한 도움이 필요한 자녀가 있는 가족과 이 결정에 영향을 미치는 수많은 변수를 이해하려고 애쓰는 내 고객에 대한 개인적인 경험과 일치합니다.

오늘 제 목표는 여러분 중 일부가 결정을 조금 덜 복잡하게 할 수 있도록 연례 미적분학 시험에 대한 저의 접근 방식을 공유하는 것입니다.

수학이 시작되기 전

괴상한 수학 기반 분석을 시작하기 전에 먼저 몇 가지 비수치적 고려 사항과 관찰 사항을 제시하겠습니다.

• Josh Katzowitz는 제가 더 짧은 칼럼을 작성하길 원했기 때문에 모두가 이 대화에 집중할 수 있도록 다음에 쓰고 싶은 2,000단어는 건너뛰겠습니다. 따라서 이 글은 "HSA 소개" 기사가 아닙니다. 이것은 초보자를 위한 HSA 101이 아닙니다. 다음 문장이 이해가 안 되신다면, 이것, 이것, 이것, 그리고 이것을 먼저 읽어보세요. 좋습니다. HSA에 대한 간단한 문장은 다음과 같습니다. HSA는 Stealth IRA 역할을 할 수 있는 삼중 세금 보호 계좌이므로 많은 금융 전문가는 수십 년에 걸쳐 최적으로 사용할 때 고소득자가 이용할 수 있는 가장 세금 효율적인 은퇴 계좌로 간주합니다(최적 =연간 최대 한도, 연간 의료 비용을 인출하지 않음, 적극적으로 투자, 의료 영수증 저장 등).
• HDHP 환자는 비HDHP 환자에 비해 의료 서비스 받기를 지연하기 때문에 건강 상태가 더 좋지 않다는 데이터가 있습니다. 45세에 대장암으로 사망하면 세 배의 세금 절감에 관심을 갖는 사람은 아무도 없습니다. 걱정되는 증상이 있을 때 의사에게 가는 것을 믿을 수 없다면 몇백 달러의 비용이 들기 때문에 비 HDHP를 선택함으로써 이 지역에서 가장 세금 효율적인 계정을 놓치게 된다면 괜찮습니다. 재무 최적화 관점에서는 아쉽지만 세금 효율성보다 생명을 선택하시기 바랍니다.
• HSA는 훌륭하지만 목표를 달성하기 위해 HSA를 사용할 필요는 없습니다. 이는 필수 사항은 아닙니다. 가족에게 가장 적합한 건강 보험(보험사, 편의, 의사 진료 등)을 결정하여 의사결정 트리를 시작해야 합니다. 해당 렌즈를 통해 HDHP/HSA가 합리적이라면 계속 읽어보시기 바랍니다.

수학

나는 “내년에 나에게 HSA가 적합한가?”라는 질문에 접근합니다. 6부분으로 구성된 수학적 분석으로 구성됩니다.

파트 A – 모든 플랜에 대한 세후 보험료는 얼마입니까?

비HDHP가 연간 $10,000이고 HDHP가 $6,000라면 이는 세전 $4,000의 차이가 됩니다. 한계세율이 40%일 때 세후 차이는 $2,400의 보험료 절감 효과가 있습니다. 이는 보험료를 아는 것이 중요하다는 점을 강조합니다. HDHP는 더 많은 비용을 미리 지불하므로 보험료가 낮아야 합니다(따라서 보험 회사 비용이 절약됩니다). 그러나 항상 그런 것은 아니며 때로는 HDHP 보험료가 설명할 수 없을 정도로 높기 때문에 계산이 귀하에게 유리하게 나올 가능성이 적습니다.

파트 B – 고용주가 HSA에 얼마나 기여합니까?

HDHP 보험료가 더 낮다고 가정하면 고용주는 직원이 귀하를 위해 지불하는 보험료 부분에 대한 비용을 절약하기 때문에 직원이 HDHP를 선택하도록 유도합니다. 따라서 고용주가 직원이 HSA를 사용하도록 유도하기 위해 HSA에 기부하는 것을 보는 것이 일반적입니다. 이는 기능적으로 보상을 높이는 401(k) 매치와 마찬가지로 "공짜 돈"입니다. 나는 종종 고용주가 매년 $500-$2,500를 투입하는 것을 봅니다. 예를 들어 고용주가 1,500달러를 투입했다고 가정해 보겠습니다.

파트 C – HSA를 최대한 활용하면 세금을 얼마나 절약할 수 있나요?

2025년 가족당 한도는 고용주 부담금을 포함해 $8,550입니다. [2025년 — 최신 수치를 확인하려면 연간 수치 페이지를 방문하세요.] 우리의 예에서는 가족이 40%의 한계 세율로 기여하고 공제할 수 있는 $7,050가 남습니다. 이를 통해 가족은 $2,820의 세금을 절약할 수 있습니다.

파트 D – HSA 및 FSA 기부금

HSA 및 FSA 기부금은 소득세가 면제될 뿐만 아니라 "수동"이 아닌 급여 원천징수를 통해 기부하는 경우 급여세도 면제됩니다.

HSA 기여 한도($8,550)가 FSA 기여 한도($3,300)보다 크므로 HDHP*에 유리한 ($8,550 – $3,300 =$5,250) $5,250 x 7.65% =$402의 추가 절감액이 됩니다.

[작성자 메모:*지분율이 2% 이상인 S-Corp 주주는 HSA 기부금에 대한 FICA 세금이 면제되지 않습니다. 그러나 WCI 포럼 사용자 Guru spiritrider가 논의한 해결 방법이 있는 것 같습니다.]

이제 파트 A, B, C, D를 합산하여 HDHP/HSA에 대해 ($2,400 + $1,500 +$ 2,820 + 402) =$7,122 "빠른 시작"을 얻으세요. 이는 매우 빠른 시작이며, 소아과 의사가 HDHP가 아닌 병원에 대해 $30의 자기부담금 대신 HDHP 하에서 패혈성 인두염에 걸린 아기를 데려가는 데 드는 비용 전체 $400를 지불하는 것에 좌절감을 느꼈을 때 이를 기억하는 것이 중요합니다.

그러나 분석은 아직 완료되지 않았습니다. HDHP에 대한 공제액이 더 높을 가능성이 있거나 FSA 기여 없이 기회를 놓친 경우 비용은 얼마입니까?

파트 E – 가족 공제액의 차이점은 무엇입니까?

비HDHP 가족 공제액(또는 예상 의료 사용량을 기준으로 비교하기를 선호하는 본인 부담 최대 금액)과 HDHP 가족 공제액 간의 차이를 파악해야 합니다. HDHP가 아닌 사람의 공제액이 $1,000이고 HDHP의 공제액이 $3,000인 경우 비HDHP의 공제액은 $2,000입니다.

파트 F – HSA 대신 FSA를 사용하면 세금이 얼마나 절약되나요?

FSA 한도가 $3,300이고 한계 세율이 40%인 2025년의 예에서 답은 $1,320입니다.

이는 이 예에서 HDHP/HSA에 유리한 순 차이가 $7,122 - $2,000 - $1,320 =$3,802라는 것을 의미합니다.

이것이 제가 이러한 평가를 할 때 종종 보게 되는 것이며 "귀하가 만성 질환을 앓고 있고 계속해서 HDHP의 본인부담금 공제액을 초과하는 경우 선택은 명백합니다. 귀하는 HDHP에 등록하지 않습니다."라는 말에 동의하지 않는 이유입니다. 그것은 내 사람들 중 많은 사람들에게는 전혀 사실이 아닙니다. 만성 질환(예:MS)을 앓고 있는 클라이언트가 여러 명 있는데, 그들은 매년 1분기에 공제액 및 본인부담 한도에 도달하게 만드는 매우 비싼 약품을 가지고 있습니다. 하지만 이 순산 계산에 따르면 HDHP/HSA가 올바른 선택임을 보여주기 때문에 여전히 HDHP/HSA를 사용하고 있습니다.

자세한 내용은 여기를 참조하세요.

CFP로 갈 것인가, 아니면 CFP로 갈 것인가?

사회보장제도는 사라지지 않습니다(하지만 계획을 조정해야 할 수도 있습니다)

의료비 지출의 영향

위의 분석은 해당 연도의 HSA와 비HSA의 일반적인 가치를 이해하는 데 유용하지만 구체적인 가치는 해당 연도에 의료 지출이 얼마나 되었는지 알고 나서야 나중에야 실제로 이해할 수 있습니다.

귀하의 건강 계획, 소득, 세율 및 지출의 세부 사항에 따라 특정 수준의 의료 비용에서만 HDHP가 "가치"가 있음을 알 수 있습니다.

예를 들어, 2025년 우리 가족의 구체적인 상황을 나타내는 아래 차트를 살펴보세요. X축은 우리에게 청구되는 의료비 금액을 나타내고, Y축은 세후 본인부담금 총액을 나타냅니다. 낮은 수준의 의료 지출(최대 $8,000)과 높은 수준의 의료 지출(~$50,000 이상)에서는 HDHP가 "승리"한다는 것을 알 수 있습니다. 또한 중간 수준의 지출(~$8,000-$18,000)에 대해서는 계획이 묶여 있습니다. 게시물의 다음 섹션에서 논의되는 바와 같이, 면세 성장 및 면세 인출의 힘으로 인해 동점은 HDHP/HSA에 귀속됩니다.

다음 그래프는 의료 지출에 관계없이 HDHP가 항상 승리하는 다양한 세부 정보 및 상황을 사용합니다. 이는 특정 상황의 미묘한 차이와 세부 사항을 이해하기 위해 스스로 숫자를 실행해야 한다는 점을 강조할 뿐입니다.

면세 성장의 가치

하지만 잠깐만요. . . 더 있어요!

FSA는 사용하지 않으면 잃게 됩니다(사용하지 않은 FSA 자금 중 660달러 이상을 새해까지 가지고 갈 수 있음). HSA는 비과세 성장 및 비과세 인출을 통해 20~30년 동안 투자할 수 있습니다. 그 가치는 얼마나 되나요?

물론 시장 수익률이 어떻게 될지 모르기 때문에 아무도 모릅니다. 하지만 대답은 "0달러 이상, 아마도 0달러보다 훨씬 클 것입니다."입니다.

매년 $8,550를 투자하여 인플레이션 조정을 위해 매년 증가하고, 55세에 보충 기여금을 위해 다시 증가하여 30년 동안 약 7%의 세금 면제 복리를 적용한다고 가정해 보겠습니다. 영수증을 보관하면 세금 없이 인출할 수 있는 HSA 금액이 약 100만 달러에 이릅니다. 이를 세후 수익 5%를 제외하고 동일한 가정을 사용하는 과세 계정의 비과세 성장과 비교해 보세요. 장기 자본 이득율로 인출될 ~$700,000를 얻습니다(예, 자본 이득세를 피할 수 있는 방법이 많다는 것을 알고 있지만 다시 짧게 설명하겠습니다). 면세로 처리할 수 있는 HSA의 추가 성장 ~300,000달러는 특정 상황에서 위에 설명된 계산이 근접한 경우 강력한 결정 요인이 됩니다.

또한 성인 자녀가 세금 독립을 얻으면 26세가 될 때까지 스스로 $8,550를 기부할 수 있으며 은퇴 연령이 되면 HSA에서 백만 달러를 벌 수 있습니다. 이는 HDHP의 큰 장점입니다.

자세한 내용은 여기를 참조하세요.

조심하세요! HSA는 훌륭하지만. . .

HSA를 사용하기 위해 HDHP를 구입해야 합니까?

TC; DR(너무 혼란스러워서 읽지 않음)

• 이 논쟁이 복잡하다는 것은 알고 있었지만 아마도 생각했던 것보다 더 복잡했을 것입니다. 저는 매년 공개 등록 기간 동안 이 선택을 해야 하는 가족들에게 엄청난 공감을 갖고 있습니다.
• 가족과 마음의 평화를 위해 가장 적합한 건강 보험에 가입하는 것부터 시작하세요. 중요한 고려 사항을 고려한 후에 계산을 하세요.
• 경험 법칙:경험 법칙은 없습니다. 다양한 건강 보험 옵션에 대한 모든 세부 사항을 알고 숫자를 계산해야 합니다. 감사하게도 누군가 도움이 될 수 있는 계산기를 만들었습니다.
• 순 차액이 $0(+/- $1,000 정도)에 가까워지면 HDHP와 HSA를 선택하세요. 비과세 성장과 비과세 인출은 시간이 지남에 따라 차이를 메울 가능성이 높습니다.
• 편의하실 때 $10,000를 벤모해 주세요.

어떻게 생각하시나요? 매년 HDHP/HSA와 non-HDHP에 대한 논쟁이 있습니까? 당신의 결정은 무엇이었나요?